供應鏈基礎概念
供應鏈是圍繞核心企業，通過對信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開始，制成中間產品以及終產品，再由銷售網絡把產品送到消費者手中，將供應商、制造商、分銷商、零售商直到終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。它不僅是一條連接供應商到用戶的物流鏈、信息鏈、資金鏈，更是一條增值鏈，物料在供應鏈上因加工、包裝、運輸等過程而增加其價值，給相關企業帶來收益。例如，一家手機制造企業，其供應鏈上游有提供芯片、屏幕等零部件的供應商，中游是自身的生產制造環節，下游則通過各級分銷商和零售商將手機銷售給消費者，這一過程中各個環節緊密相連，構成了完整的供應鏈。
貸款審批的關鍵因素 - 還款能力
還款能力是銀行決定是否批準貸款以及確定貸款額度和期限的核心因素。銀行主要通過評估申請人的收入來源、收入穩定性以及負債情況來判斷其還款能力。對于個人貸款，如工薪貸，會考察申請人的工資收入、獎金、補貼等；對于企業貸款，會分析企業的營業收入、利潤、現金流等財務指標。例如，一家企業申請經營貸，銀行會詳細審查其近三年的財務報表，了解企業的盈利能力和現金流狀況。如果企業收入穩定且盈利良好，負債較低，銀行會認為其還款能力較強，可能批準較高額度的貸款；反之，如果企業經營狀況不佳，收入不穩定，負債過高，銀行則可能拒絕貸款申請或降低貸款額度。
供應鏈融資與傳統融資的區別
供應鏈融資與傳統融資在多個方面存在明顯區別。在融資對象上，傳統融資主要針對單個企業，而供應鏈融資以供應鏈上的核心企業及其上下游配套企業為整體。在風險評估方面，傳統融資重點關注企業的財務狀況和抵押物，供應鏈融資則更注重供應鏈的穩定性、企業間的交易關系以及核心企業的信用。從融資產品來看，傳統融資產品較為單一，如常見的貸款、信用證等；供應鏈融資則是各類產品的組合序列，根據供應鏈各節點需求提供多樣化金融服務。例如，一家中小企業在傳統融資模式下，因缺乏抵押物難以獲得貸款；但在供應鏈融資模式下，若其作為某核心企業的供應商，憑借與核心企業的穩定交易關系，可獲得銀行基于供應鏈融資模式提供的融資支持，解決資金難題。
融資決策需要考慮的因素 - 融資成本
融資成本是企業在融資決策中需要重點考慮的因素之一。融資成本包括資金的利息支出、手續費、傭金等費用。不同的融資方式融資成本差異較大，例如股權融資雖然無需償還本金和支付固定利息，但會稀釋股東權益，且企業可能需要向投資者支付較高的股息或紅利；債券融資需要支付固定利息，且發行債券可能需要支付承銷費等費用；銀行貸款則需要按照約定利率支付利息，同時可能還存在一些隱性成本，如抵押物評估費等。企業在選擇融資方式時，需要綜合計算各種融資方式的成本，選擇成本的融資方案。例如，一家企業計劃融資 1000 萬元，通過計算發現，銀行貸款的年利率為 6%，每年利息支出 60 萬元；發行債券年利率為 5%，但加上承銷費等費用，綜合成本相當于年利率 5.5%；股權融資雖然無需支付利息，但預計會稀釋 10% 的股權，且未來可能需要向股東支付較高的股息。經過權衡，企業終選擇了發行債券的融資方式。
